Цена доставки диссертации от 500 рублей 

Поиск:

Каталог / ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ / Финансы, денежное обращение и кредит

Финансовая глобализация и интеграция России в систему мировых финансов

Диссертация

Автор: Шутова, Юлия Николаевна

Заглавие: Финансовая глобализация и интеграция России в систему мировых финансов

Справка об оригинале: Шутова, Юлия Николаевна. Финансовая глобализация и интеграция России в систему мировых финансов : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 Москва, 2005 168 c. : 61 05-8/1908

Физическое описание: 168 стр.

Выходные данные: Москва, 2005






Содержание:

Глава 1: Финансовая глобализация: сущность, место в экономической глобализации, тенденции развития
11 Глобализация мирового хозяйства объективный экономический процесс
12 Финансовая глобализация как часть экономической глобализации
Глава 2: Механизм функционирования глобального финансового рынка
21 Концептуальный подход к формированию глобального финансового рынка
22 Динамика валютного и кредитного рынков в условиях финансовой глобализации
23 Международные инвестиционные потоки на глобальном финансовом рынке
Глава 3: Интеграция России в глобальную финансовую систему
31 Особенности российского валютного рынка и положение России в мировой кредитной системе в условиях финансовой глобализации
32 Российский фондовый рынок и современный процесс прямого иностранного инвестирования в экономику России как структурная составляющая глобальной финансовой системы

Введение:
Актуальность темы исследования. Глобализация мировой экономики стала важнейшим фактором развития международных экономических отношений в конце XX - начале XXI вв., поэтому в настоящее время данный процесс является объектом пристального внимания ученых, политиков и общественных деятелей многих стран.Одной из особенностей развития глобальной экономики в последнее время стал процесс значительного возрастания масштабов, укрепления единства и усиления роли мирового финансового рынка. Можно сказать, что наиболее ярким проявлением экономической глобализации и ее движущей силой является именно глобализация в области финансов. Глобализация финансового рынка, интенсивное развитие и изменение институциональной структуры существенно влияет не только на хозяйственную жизнь отдельных стран и регионов, но и на мировое хозяйство в целом. Все более значимой становится роль мирового финансового рынка в качестве перераспределительного механизма мировых денежных потоков.Глобализация финансов проявляется через создание и функционирование единого мирового финансового рынка. Происходят заметные структурные изменения составляющих мирового финансового рынка, все более глубокое их переплетение и взаимодополнение. Финансовая глобализация, будучи объективным процессом, может оказать и негативное воздействие на отдельные страны, что необходимо учитывать при разработке национальной экономической политики. Финансовая глобализация усилила подвижность и неустойчивость национальных финансовых систем, в первую очередь стран с формирующимися рынками, что ярко продемонстрировал мировой финансовый кризис 1994-2001 гг.Относительная неисследованность феномена глобализации мировых финансов выражается в отсутствии комплексной теории финансовой глобализации.Существуют и продолжают развиваться теории, относящиеся к отдельным сторонам этого многообразного явления (например, различные теории международной торговли, теории прямых иностранных инвестиций, теории глобальных финансовых рынков, концепции, стремящиеся осмыслить феномен ТНК), однако каждая из этих теорий существует сама по себе, в отрыве от остальных, тогда как глобализация комплексный процесс, требующий единого многоаспектного теоретического подхода.Поскольку глобализация процесс объективный, он не может не затрагивать Россию как часть мирового хозяйства. Ей следует извлекать выгоду из усилившейся \ финансовой глобализации, однако интеграция не должна быть самоцелью. Степень «открытости» России уже весьма велика и в дальнейшем, скорее всего, будет повышаться, а значит состояние мирового финансового рынка будет все больше сказываться на финансовом рынке России. Это достаточно заметно проявилось в конце 1997- начале 1998 гг., когда финансовый кризис в ряде стран Азии негативно отразился на российском финансовом рынке и на экономике в целом. А в августе 1998 г. Россия сама стала центром кризисных потрясений. В этой связи представляется актуальным разобраться в сущности процессов, происходящих в глобальной финансовой системе, увидеть их важнейшие последствия для России.Таким образом, актуальность исследования обусловлена необходимостью: • развития понятия финансовой глобализации; • выявления всех положительных и отрицательных проявлений глобализации финансового рынка; • разработки комплексного теоретического подхода к анализу глобального финансового рынка через его структуру; • определения влияния финансовой глобализации на Россию и оценки перспектив ее интеграции в глобальную финансовую систему.Степень научной разработки. До 1990 г. отдельные аспекты проблем, связанных с финансовым рынком и его сегментами, затрагивались в работах экономистов-международников, занимавшихся изучением финансовых вопросов: М. Ю. Алексеева, Б. И. Алехина, Л. Н. Красавиной, В. Т. Мусатова, В. М. Усоскина, Е. М. Четыркина, В. Н. Шенаева, Р. М. Энтова и других авторов. Не потеряли своей значимости фундаментальные работы академика И. А. Трахтенберга, написанные еще в период после II Мировой войны, в которых вопросам финансового рынка уделялось большое внимание. Тем не менее, можно констатировать, что финансовый рынок не был в центре внимания советских экономистов.Финансовая глобализация, проявившаяся в последнее десятилетие, особенно заметно способствовала резкому росту интереса отечественных исследователей к проблематике финансового рынка и его сегментов. Этот интерес обусловлен во многом появлением и бурным развитием (до 1998 г.) российского финансового рынка. В 90-е годы в России изданы десятки монографий и учебников, посвященных фондовому, валютному, кредитному рынкам. Стали появляться специальные финансовые журналы, бюллетени аналитических агентств. Однако такого рода издания специализируются, в основном, на каком-то одном аспекте, или проблеме рынка, являясь фактически аналитическими обзорами еженедельного состояния рынка тех или иных операций, либо учебниками, знакомящими с базовыми понятиями мирового финансового рынка. Фактически существует немного книг на русском языке, всесторонне рассматривающих мировой финансовый рынок и степень вовлеченности России в глобальные финансовые процессы.Цель работы заключается в исследовании теоретических проблем финансовой глобализации и разработке на их основе целостной концепции развития национального финансового рынка России в направлении его интеграции в глобальную финансовую систему.В соответствии с указанной целью автором были поставлены и решены следующие задачи: • разработать теоретическую модель функцирнирования финансовой глобализации, основанную на анализе и обобщении существующих моделей; • выявить и проанализировать положительные и негативные последствия финансовой глобализации, а также определить место финансовой глобализации во всеобщей экономической глобализации; • предложить комплексную модель участия России на глобальном финансовом рынке; • определить возможные направления интеграции РФ в глобальную финансовую систему, выявить наиболее реальные направления этой интефации.Объектом исследования в работе выступает комплекс отношений, связанных с функционированием мирового финансового рынка в условиях его глобализации.Предметом исследования служит финансовая глобализация как новая тенденция в развитии мирового финансового рынка, а также степень воздействия финансовой глобализации на национальный финансовый рынок России.Методологическую и теоретическую основу диссертации составляют фундаментальные положения экономической теории, в первую очередь теории функционирования финансовых рынков. В работе использован диалектический метод исследования экономических процессов, а также системный подход к изучаемым явлениям. Количественные и качественные задачи решались с помощью статистических и фафических методов, а также методов математической логики.Для достижения поставленных задач широко использовался метод сравнительного анализа. При проведении исследования использовались общенаучные методы: индуктивный и дедуктивный анализ, классификация и группировка, исторический и экономико-статистический методы. Сочетание различных методов позволило обеспечить необходимую степень глубины и универсальность исследования, обоснованность его выводов.Основой разработки темы послужили фундаментальные научные труды отечественных и зарубежных авторов. В работе над диссертацией автор опирался на теоретические и практические разработки отечественных экономистов в области теории мировой экономики, международных финансов, кредитно-финансового механизма, фондового, валютного, кредитного рынков: Е. Ф. Авдокушина, И. Т. Балабанова, А. Н. Буренина, В. А. Галанова, А. 3. Дадашева, И. Долгова, Е. А. Звоновой, Л. Н. Красавиной, А. Г. Куликова, И. Лушина, Ю. И. Львова, Я. М. Миркина, Д. М. Михайлова, А. Г. Мовсесяна, Б. Огнивцева, И. Н. Платоновой, Б. Б. Рубцова, В. А. Слепова, Б. М. Смитиенко, В. Торкановского, Л. Н. Федякиной, Е. Н. Чекмаревой, Ю. В. Шишкова и других. Вместе с тем в работе использованы труды известных зарубежных исследователей: Д. Блейка, Р. О. Брайна, Э. Бредли, Дж.К. Ван Хорна, Д. Джефри, П. В. Дэниэлса, Ф. Сакса, Р. Д. Тьюлза и других.Эмпирическую основу работы составили: • законодательные акты Российской Федерации, ведомственные нормативные документы Министерства финансов Российской Федерации и Банка России, определяющие основные направления функционирования национального финансового рынка России и пути его интеграции в глобальный финансовый рынок; • статистические и аналитические материалы органов государственной власти Российской Федерации (Банка России, Министерства финансов), а также международных валютно-финансовых организаций (Банка международных расчетов, Организации экономического сотрудничества и развития. Международной финансовой корпорации. Международного валютного фонда. Европейского центрального банка); • публикации в специальной периодической печати России и зарубежных государств; • документы и публикации из сети Интернет.Научная новизна работы заключается в следующем: • развит понятийный аппарат экономической теории в части финансового рынка: углублено понятие «финансовая глобализация», выявлены ее предпосылки, характерные признаки, составляющие, субъекты; • определено место финансовой глобализации во всеобщей экономической глобализации; • определены экономические, политические и организационнотехнические предпосылки, обусловившие специфический характер развития мирового финансового рынка в условиях его глобализации; • выявлены положительные и негативные последствия финансовой глобализации для национальных экономик и финансов; • обобщены и систематизированы теоретические подходы к определению структуры мирового финансового рынка; • выявлены факторы развития сегментов российского финансового рынка и определена степень их влияния на вовлеченность российских финансов в глобальные; • обоснован вывод о наибольшей интегрированности в систему глобальных финансов российского кредитного рынка.Практическая значимость работы состоит в разработке: • методики расчета индекса глобализации всей мировой экономики или степени интегрированности отдельных стран и регионов в глобальную экономику; • предложений по определению современной структуры глобального финансового рынка; • моделей взаимосвязи национального финансового рынка с мировым и еврофинансовым; • рекомендаций по адекватной государственной политике, направленной на сближение российского фондового рынка с мировым; • предложений по оценке конкурентных преимуществ России по отношению к другим странам в сегменте мирового рынка прямых иностранных капиталовложений; • методики расчета степени вовлеченности российского финансового рынка и его сегментов в глобальные финансовые процессы.Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы использованы аналитическим отделом КБ «Интеркапиталбанк» при разработке прогнозов динамики валютного курса рубля, а также при оценке перспектив развития сотрудничества с зарубежными банками. Ряд выводов и предложений диссертации позволяют оценить место и перспективы России в системе глобальных финансов и могут быть использованы Банком России при разработке нормативных документов по регулированию валютно-кредитной сферы, Минфином РФ и Минэкономразвития РФ при прогнозировании макроэкономической ситуации, а также операторами российского финансового рынка. Отдельные разделы диссертационного исследования использовались в учебном процессе на кафедре «Финансы и цены» Российской экономической академии им. Г. В. Плеханова в рамках дисциплин «Финансы, денежное обращение и кредит», «Международные финансы», «Международные финансовые операции», «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения».Публикации. Основные положения и выводы диссертации представлены автором в 8 опубликованных научных работах общим объемом 2,0 п.л.Концептуальные основы диссертационной работы докладывались автором на Международных Плехановских чтениях в 2002-2003 гг., а также на межвузовской научно-практической конференции «Российская цивилизация: особенности и пути модернизации» (г. Москва, 17-18 октября 2001 г.).Логика и структура исследования. Логика исследования определила структуру работы, состоящей из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.