Цена доставки диссертации от 500 рублей 

Поиск:

Каталог / ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ / Финансы, денежное обращение и кредит

Управление финансовыми рисками внешнеэкономической деятельности предприятий

Диссертация

Автор: Руденко, Ольга Николаевна

Заглавие: Управление финансовыми рисками внешнеэкономической деятельности предприятий

Справка об оригинале: Руденко, Ольга Николаевна. Управление финансовыми рисками внешнеэкономической деятельности предприятий : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 Б. м., Б. г. 138 c. : 61 03-8/475-8

Физическое описание: 138 стр.

Выходные данные: Б. м., Б. г.






Содержание:

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ СОДЕРЖАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ
11 Сущность, виды и критерии определения финансовых рисков
12 Методы оценки степени финансовых рисков
13 Способы управления финансовыми рисками
2 ИССЛЕДОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНС0ВЫМ14 РИСКАМИ ВНЕШНЮКОНОМИЧЕСКОИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ (на примере ОАО «Краснодарнефтестрой»)
21 Классификация финансовых рисков и их оценка
22 Поэтапный анализ причин возникновения финансовых рисков
23 Влияние структуры управления предприятиями на финансовый риск
3 МЕТОДИЧЕСКИЕ ПРИНЦИПЫ ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ
31 Организационно финансовая модель управления финансовыми рисками
32 Бюджетный принцип управления финансовыми рисками

Введение:
Актуальность темы исследования. Финансовая деятельность предприятия во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности существенно возрастает с переходом к рыночной экономике. Возрастание степени влияния финансовых рисков на результаты финансовой деятельности фирмы связано с быстрой изменчивостью экономической ситуавдти в стране и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений, появлением новых для российской хозяйственной практики финансовых технологий и инструментов и рядом других факторов.Управление финансовыми операциями, финансовыми рисками, наравне с компетентностью персонала и качеством информационных систем, особенно в условиях глобализации и интернационализации мировых финансовых рынков, становится решающим фактором повышения и поддержания конкурентоспособности предприятий.Проблема управления финансовым риском является одной из ключевых в предпринимательской деятельности. Она связана с возможностью потери устойчивого финансового положения фвгрмы в процессе деятельности и составляет неизбежный элемент принятия любого хозяйственного решения.Особенно подвержена финансовым рискам внешнеэкономическая деятельность. Важность учета риска в этой области основывается на том, что во время проведения внешнеэкономических сделок происходит сложный процесс движения значительной массы денежных, товарных, материальных средств, оборот юридических документов, а также информационных потоков Источники возникновения финансовых рисков во внешнеэкономической деятельности зависят от условий внешнеторговых контрактов и инструментов их реализации: уровня процентной ставки, срока действия контракта, (• изменчивости валютных курсов. Учитывая сложность производных инстру-'* ментов внешнеэкономических контрактов и недостаток опыта работы у рос-,'<( ( * • к » ,'* сийских предпрршимателей с ними, необходимо сформировать эффективную систему управления финансовыми рисками.За период с 1990 по 2000гг. в Краснодарском крае наряду с увеличением объема внешнеэкономических операций наблюдалось значительное снижение уровня рентабельности проводимых операций (в 2000 году этот показатель был равен 8% против 32% в 1990году). Это обусловлено рядом причин, одной из которых является отсутствие на предприятии эффективной системы управления финансовыми рисками.В этой связи весьма значимым становится исследование возникающих • во внешнеэкономической деятельности финансовых рисков и идентификации методов и приемов управления финансовыми рисками предприятий, занимающихся внешнеэкономической деятельностью. Однако, как показывает практическая деятельность предприятий, необходима разработка комплексной системы мер в этой области, так как отдельные рекомендации по управлению финансовыми рисками не дают ощутимого эффекта для внешнеэкономических предприятий.Степень разработанности проблемы. Настоящее диссертационное исследование базируется на методологических и теоретических разработках систем управления и оценки финансовых рисков, представленных в трудах отечественных и зарубежных ученых. Они затрагивают проблемы управления финансовыми рисками, сосредотачивают свое внимание на внутренних механизмах нейтрализации финансовых рисков. Однако, в большинстве случаев не ставится задача выработки концептуального подхода к эффективному управлению финансовыми рисками предприятия, нет глубокой изученности проблемы управления финансовыми рисками, возникающих во внешнеэкономической деятельности предприятий.Общие основы определения и оценки финансовых рисков были заложены в трудах классиков экономической теории и финансового менеджмента, работах современных отечественных и зарубежных ученых по хфоблемам финансовых рисков и методов управления ими. Среди них труды таких из-(* «г вестных авторов, как З. Жизнин, Л.А. Растригин, О.В. Ефимова, ТВ. Ва-щенко, И.Г. Кукукина, Е.С. Вентцель, Б.А. Райзберг, И.Н. Герчикова, Т.К. Кравченко, А.В. Постюппсов, Т.В. Рябушкин, В.В.Иванов, С.Родионова, В.З.Черняк, Г.В.Воропаев, А.И.Ковалев, В.Д.Грибов, Н.Ф.Самсонов и ряд зарубежных авторов, среди которых можно выделить Д. Тобин, Эд.Долан, Дж.А. Стаугер, И.Ворст, П. Ревектлоу, Р.Брейли, Ст.Майерс.Большой вклад в оценку финансового риска и его отдельных составляющих внесли А.П. Альгин, В.И. Аркин, И.А. Бланк, И.Т. Балабанов, А.Р. Горбунов, B.C. Золотарев.Проблемы управления финансовыми рисками рассматриваются в работах А.Е. Величко, Н.Н.Гринева, М.Н. Крейниной, М.А. Лимитовского, В.Грибовского, Э.М.Короткова, Е.С. Стояновой.Вместе с тем, проблема управления финансовыми рисками во многом остается еще мало разработанной. Недостаточное освещение в экономической литературе получила проблема управления финансовыми рисками на внешнеторговых предприятиях, учитывающая специфику внешнеэкономической деятельности и применение инструментов финансовых расчетов.Цель и задачи диссертационной работы. Цель исследования заключается в разработке методических принципов эффективного управления финансовыми рисками предприятий, занимающихся внешнеэкономической деятельностью в условиях рыночной экономики, на основе обобщения теоретических и практических исследований финансовой основы предпринимательства.Цель исследования предопределила постановку и решение следующих конкретных задач диссертации: 1. уточнить понятие финансового риска и дать его определение во внеш-Щ] неэкономической деятельности предприятий; 2. разграничить стадии возникновения финансовых рисков и определить ключевые зоны их возникновения во внешнеэкономической деятельности ^щ предприятий; (4 «» ттоговая.! 3. провести анализ чувствительности методов оценки финансовых рисков на ^ различных этапах внешнеэкономических сделок по критерию эффективности; 4. уточнить основные теоретические принципы управления финансовыми рисками применительно к стадиям возникновения финансовых рисков во внешнеэкономических операциях; 5. оценить степень вероятности возникновения финансовых рисков на рассматриваемых предприятиях, выявить причины возникновения финансовых рисков высокой степени; 6. разработать организационно-финансовую структуру предприятия как часть • системы управления финансовыми рисками (на примере ОАО «Краснодар-нефтестрой»); 7. обосновать подход к управлению финансовыми рисками на основе бюджетирования на различных этапах реализации внепшеэкономических сделок.Предметом исследования являются финансовые риски, возникающие в процессе внешнеэкономической деятельности предприятий.Объектом диссертационного исследования послужили отношения свя«V занные с управлением финансовыми рисками в деятельности производственных структур Краснодарского края, и в первую очередь ОАО "Краснодарнефтестрой", на материалах которого обоснованы и апробированы основные научные результаты диссертационной работы. Теоретические и методологические основы исследования. Теоретической базой диссертационной работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, посвященные проблематике финансовых рисков. *!^ Методологической основой работы явился системный подход к исследованиям системы управления финансовыми рисками на предприятиях, занимающихся внешнеэкономической деятельностью.В разработке поставленных в диссертационном исследовании задач использовались диалектические методы познания, современные экономические теории. В качестве основных методов, в рамках общего диалектического подхода к объекту исследования, использованы анализ и синтез, сочетание общего и особенного, исторического и логического. В научной работе использованы методы комплексного и системного анализа при рассмотрении эффективности управления финансовыми рисками различными методами. При обработке фактического материала использовались различные методы статистического анализа: метод сравнительного анализа, метод грзшпировок, метод средних величин, показатели вариации и другие.Информационной базой диссертационного исследования послужили статистические материалы российских предприятий. Министерства экономики РФ, Министерства финансов РФ, Государственного комитета РФ по статистике, данные, содержащиеся в периодической печати, статьях и монографиях. Ряд материалов был собран и обработан автором.8. Научная новизна результатов, практическая и научная значимость.Научная новизна диссертационной работы состоит в следующем:: - уточнено содержание понятия финансового риска, применительно к внешнеэкономическим операциям, как объективной экономической категории, отражающей степень финансовых взаимоотношений между контрагентами внешнеэкономических сделок в условиях неопределенности для достижения поставленных целей; - финансовый риск внешнеэкономической сделки определен как итог положительных и отрицательных потоков валютных средств на основе решения альтернативных управленческих затрат; - выявлены причины возникновения различных видов финансовых рисков по этапам реализации внешнеэкономических сделок, что позволит количественно оценить влияние риска на конечные результаты; - разработаны принципы управления финансовыми рисками по стадиям их возникновения на различных этапах реализации внешнеэкономических контактов; к'« - определена и количественно измерена вероятность возникновения финансовых рисков с целью построения эффективной системы управления финансами предприятия; - выявлены предпосылки возникновения финансовых рисков и степень их влияния на результаты выполнения внепшеэкономических контрактов в предпринимательской деятельности субъектов Краснодарского края; - разработана организационно-финансовая структура предприятия как часть системы управления финансовыми рисками для снижения потерь от непрогнозируемых частных рисков, возникаюпщх в процессе реализации механизма систем управления ими (на примере ОАО «Краснодарнефтестрой»); - предложены методические рекомендации бюджетирования в процессе реализации внешнеэкономических контрактов с целью достижения плгшовых финансовых результатов.Практическая значимость работы. В результате диссертационного исследования сформулированы предложения по совершенствованию формирования системы управления финансовыми рисками предприятий, на основе построения организационно-финансовой структуры предприятия и принципов бюджетирования внешнеэкономических контрактов.Практическая направленность работы состоит в использовании материалов исследования в деятельности руководителей предприятий-участников внешнеэкономической деятельности, финансовых менеджеров и аналитиков.Разработанные методические принципы формирования системы управления финансовыми рисками могут быть применены в деятельности внутренних аудиторских служб предприятий и независимых аудиторов.Объем и структура работы. Цель и задачи исследования определили логически последовательную структуру работы, которая ориентирована на всесторонний и глубокий анализ сущности рассматриваемой проблемы и разработку теоретических положений и практических рекомендаций по со-вершенствованию управления финансовыми рисками предприятия в условиях внешнеэкономических контрактов.Диссертация состоит из введения, 3-х глав, згиключения, списка использованных источников, состоящего из 115 наименований.4. Апробация и внедрение результатов исследования, опубликованные работы по теме диссертации.Основные теоретические и практические результаты работы апробированы автором в докладах на международных, российсюнх и региональных научно-практических конференциях и изложены в четырех авторских публика-* циях, объемом 0,5 печатных листов.По материалам исследования были опубликованы следующие работы: 1. Методы оценки финансового риска и его факторы во внешнеэкономических операциях. Сборник материалов 2-й Международной научно-технической конференции, посвященной математическим методам и компьютерам в экономике. Пенза, ПГУ 1999 г. - 0,1 п.л.2. Понятие и категории финансового риска во внешнеэкономической ^ф деятельности предприятий как часть системы управления риском. Краснодар, «Экономика, право, печать», 1999 г. - 0,2 п.л.3. Классификация и управление финансовыми рисками, возникающими на территории Краснодарского края. Сборник материалов 2-й региональной научно-практической конференции молодых ученых, Краснодар, 2000 г., КГАУ-0,1п.л.4. Выбор организационной структуры фирмы как метод управления * # финансовыми рисками. Тезисы докладов Международной научно-практической конференции «Проблемы совместного предпринимательства в России в новом тысячелетии». Краснодар, Южный институт менеджмента, 2001 г. - 0,1 п.л. .* '0